财联社7月16日讯（记者郭子硕）AI Token营销热潮正从大型持牌信用卡机构传导至缺乏信用卡牌照的中小银行。
近期 ，市场Token主题卡热度持续走高 ，交通银行 、浦发银行 、平安银行等持牌机构相继推出智能体主题卡，以消费、开卡附赠AI算力权益的模式抢占年轻客群 。而大量不具备信用卡发行资质的中小银行 、民营银行难以复制信用卡获客打法 ，转而将AI Token算力权益作为金融资产提升激励手段 ，资产口径覆盖存款 、代销理财、信托等产品，通过权益赋能盘活存量、撬动增量资产 。
近期苏商银行上线“1000万Token免费用 ”资产提升活动 ，打包腾讯云WorkBuddy 、阿里云Lite 、百度云养虾三大主流AI平台算力权益 ，设置资产提升门槛发放Token额度。财联社记者注意到，这也是中小银行在缺少信用卡牌照约束下 ，瞄准科技客群、尝试沉淀AUM的全新打法 。
头部银行先行打样，中小银行“曲线突围 ”
自2026年6月以来 ，短短一月至少6家银行推出AI主题银行卡 ，逐步形成三套差异化打法 。
一是新户或消费达标赠token或者相关AI工具使用权限。招商银行运通工程师信用卡把MiniMax Token纳入新户礼遇，首刷满36元可选算力套餐；二是AI算力消费优惠。浦发银行联合银联 、阿里云上线科技菁英信用卡（云智版） ，持卡人在阿里云平台购买自营产品使用云闪付支付可享至高170元优惠补贴 ，交通银行程序员信用卡“AI平台消费可领刷卡金返现”；三是日常消费达标送算力权益 。平安银行“AI智算卡 ”，日常消费用卡可累计算力权益 。
受制于牌照门槛 ，中小银行难以复制头部银行卡营销模式 ，权益规则设计另起炉灶。据苏商银行活动细则，客户完成报名后，在7月9日至7月20日区间任意一日资产较基准日提升不少于5万元 ，即可获得权益兑换资格；达标用户可于7月20日至30日择一领取三大AI平台权益 。
整套玩法完成零售业务的关键转向：国有大行 、股份行AI权益依托借记卡、信用卡消费场景 、主打高频消费获客；中小银行受限于牌照短板 ，将零售营销重心从“拉新刷卡 ”转向“存量资产深耕”，通过全品类资产达标赠算力的模式 ，盘活存量零售客户 、撬动增量AUM ，是典型的零售差异化补位创新 。
对此，资深金融监管政策专家周毅钦告诉财联社记者 ，信用卡权益从传统的衣食住行生活福利向职场生产资源转型 ，这一转变有两重驱动：一方面是匹配AI科创人群的工作刚需，这部分人群与高价值、高净值客户特征高度重合；另一方面也是各家商业银行的积极探索 ，原先信用卡权益以生活福利为主 ，同质化严重，未来将把视角转向职业生产力服务权益 ，其中不乏数字权益 ，与人工智能各类场景深度匹配。
招联首席经济学家 、上海金融与发展实验室执行主任董希淼认为，银行将Token纳入信用卡新户首刷礼，是银行在存量竞争时代对高价值客群刚性需求的精准捕捉 ，虽尚处于萌芽阶段 ，但指向行业从简单的权益堆砌向构建“消费即获生产力”价值闭环的新方向 。“在餐饮 、出行等传统权益同质化严重、边际效益递减的背景下，银行直击AI从业者对Token 、算力等刚性需求 ，精准锚定高价值客群 ，同时通过与AI服务商合作构建差异化竞争壁垒，跳出积分兑换的红海竞争 。这让信用卡从单纯的支付工具转变为连接消费与生产的权益新入口。 ”
“未来 ，权益将从‘广撒网’走向基于用户画像的精准分层定制 ，载体将从衣食住行延伸至数字权益 、算力额度乃至模型权限，银行App可能演变为集成AI工具的日常入口 ，积分甚至可与Token互通兑换 。 ”不过 ，他也强调，这类活动近来 仍具有探索性质 ，因其专业性较强、受众相对小众 ，且活动仅为阶段性安排，更像是一次创新测试 。
对于算力权益究竟是长期抓手还是短期营销噱头，业内观点褒贬不一。有上市城商行高管观点直白：“噱头属性更强 。”在其看来 ，本轮Token联名权益升温 ，营销底层逻辑复刻早年信用卡捆绑热点IP 。“相比LABUBU此类大IP实物周边，算力权益采购成本具备优势。 ”上述人士补充道。也有行业人士认为 ，信用卡行业从传统的生活消费回馈向数字生产力赋能的跨界尝试 。
集体布局背后 ，零售银行普遍存在转型焦虑
头部机构落地案例形成示范效应，持续放大行业焦虑 ，催生“不布局AI权益便落后于人 ”的群体心态 ，不少中小银行即便预判转化有限，仍不得不跟进试水 。但多数中小银行短板突出：自身科技基础薄弱、外部生态资源不足 ，在算力权益竞赛中天然处于下风。
“行业内卷加剧 ，不少机构推进相关营销也是身不由己 。”某股份行信用卡负责人向财联社记者感慨，中小银行将Token权益从信用卡迁移至资产提升赛道 ，既是存量竞争下的被动选取 ，也是谋求差异化突围的尝试 。
短期维度，算力权益的确可以打造差异化标签 、吸引偏好AI工具的细分客群。但长期资金沉淀效果存疑 。对此，周毅钦进一步指出银行面临的两大难题：一是AI token费用 难以锁定 ，与生活类权益费用 长期稳定不同 ，AI token费用 存在双向波动风险 。若涨价，银行成本持续攀升；若跌价 ，客户到手权益缩水 ，体验受损。银行如何在发行端覆盖这一不确定性，仍需探索 。
二是token跨平台不互通 。当前各主流大模型token体系相互独立 ，银行权益赠送难以精准匹配用户实际使用的平台 ，可能导致权益与用户需求的错配，进而限制信用卡吸引力。
短期维度 ，当前部分银行投放的Token大多属于入门体验包 ，周期短 、权限低，用户权益到期后缺乏持续服务联结 。同时 ，该模式无信用卡高频消费场景做支撑 ，无法形成稳定零售交互闭环，多数用户呈现“达标领权益、资金快速迁出 ”特征，存款 、理财 、信托等核心零售资产的长期留存效果有限 ，容易沦为一次性流量营销 。
